国元证券股份有限公司龚斯闻，楼珈利近期对快克智能进行连络并发布了连络阐扬《公司初度隐敝阐扬：深耕精密焊合，积极布局半导体及新动力》，本阐扬对快克智能给出增捏评级幼女秀场，现时股价为24.33元。

快克智能(603203)　　阐扬重点：　　深耕精密焊合开荒，积极布局电子智能装备　　公司是专科的智能装备和成套处理决策供应商，发奋于为精密电子拼装半导体封装检测领域提供智能装备处理决策。公司在通顺胁制、软件系统、视觉算法、精密模组等时刻方面握住调动自便，形成精密焊合装联开荒、视觉检测制程开荒、智能制酿成套装备、固晶键合封装开荒，处事于智能结尾、新动力汽车、智能物联、半导体等行业，鼓舞工业数字化、智能化升级。　　奢靡电子复苏，精密焊合开荒业务有望捏续增长　　2023年奢靡电子行业需求疲软，但跟着捏续去库存和AI时刻的赋能，行业有望迎来复苏。据Canalys，预测2024年智妙手机出货量将达到11.7亿部，同比增长4%，到2027年将达12.5亿部，2023-2027年CAGR为2.6%。追随下流奢靡电子需求复苏，公司精密焊合开荒业务有望捏续增长。　　新动力市集范畴捏续进步，公司有望从中受益　　把柄EV Tank，新动力汽车2025年销量将达1，800万辆，市占率将超50%。2023岁首，受到新动力汽车补贴策略的退坡影响，新动力车渗入率有所回落，但之后渗入率环比幽静改善，公司有望从中充分受益。　　切入半导体封装，翻开成长新蓝海　　大家半导体产业链向国内调度，封测已成为我国半导体强势产业，市集范畴捏续进步。把柄中国半导体行业协会的数据，封测行业有望保捏捏续增长，预测2026年中国封测市集范畴将达3248.4亿元。公司具备银烧结为中枢的功率半导体封装成套处理决策才能，上风显赫，是国产替代的先驱。　　营收净利踏实增长，时代用度把控细腻　　2024Q1-Q3，公司营收同比增长15.13%至6.83亿元；归母净利同比增长4.33%至1.63亿元，盈利才能有所回升。时代用度率方面，公司销售/经管/研发/财务用度率分袂为7.88%/4.38%/13.34%/-0.11%，分袂同比-1.05pct/-0.38pct/-1.17pct/+1.97pct，合座把控细腻。　　投资提议与盈利预测　　咱们预测2024-2026年公司营收和归母净利分袂为9.97/12.20/14.42亿元和2.54/3.13/3.76亿元，对应EPS为1.02/1.26/1.51元/股，按照最新股价测算，对应PE估值分袂为25/20/17倍，初度隐敝给以“增捏”评级。　　风险请示　　宏不雅经济景气波动的风险、下流行业需求不足预期的风险、市集竞争加重的风险、盈利才能下落的风险。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据诡计幼女秀场，国泰君安徐乔威连络员团队对该股连络较为潜入，近三年预测准确度均值为79.16%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.81亿，把柄现价换算的预测PE为21.72。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级3家，增捏评级1家。

以上试验为证券之星据公开信息整理幼女秀场，由智能算法生成，不组成投资提议。